АКТУАЛЬНІСТЬ ДЛЯ УКРАЇНИ ФОРМУВАННЯ ПРОФЕСІЙНИХ КОМПЕТЕНТНОСТЕЙ ФАХІВЦІВ ІЗ БІРЖОВОЇ ДІЯЛЬНОСТІ

С. А. Стасіневич,
доцент кафедри підприємництва, торгівлі та біржової діяльності,
к.е.н., старший науковий співробітник, доцент
Київський кооперативний інститут бізнесу і права, Україна, м. Київ

Організаційно-економічний механізм біржового ринку дозволяє забезпечити гарантованість реалізації договірних зобов'язань учасників торговельних операцій, страхування і перерозподіл ризиків виконання укладених угод про майбутні поставки товару, а отже, стабільність виробничої діяльності підприємств. Біржова торгівля, наприклад речовими активами сприяє швидшому просуванню продукції зі сфери виробництва у сферу споживання, визначенню рівня цін на основі закону попиту і пропозиції, де він найбільше себе проявляє, мінімізації застосування корумпованих схем збуту товару. Крім того, біржі, на яких укладаються форвардні та ф'ючерсні угоди виконують відповідно функцію кредитування, авансування та уникнення ризиків, зокрема цінових.
Як свідчить досвід країн з розвиненою ринковою економікою, біржі у процесі еволюції трансформувалися з каналу продажу продукції на інформаційну систему щодо стану і прогнозу ціни відповідного товарного ринку. Тобто товарні біржі з оптових ринків перетворилися на місце, де формуються середні ціни (поточні і прогнозні), на які орієнтуються всі суб'єкти товарного ринку. Інформаційне забезпечення біржової діяльності передбачає надання максимальної за обсягами інформації для учасників біржового та позабіржового ринку про стан попиту, пропозиції, ціни, конкуренцію на товари.
Біржовий ринок у нашій країні не зайняв відповідного місця як того вимагає досвід розвитку ринкової економіки. Плачевний стан біржової торгівлі на теренах України як товарами, так і цінними паперами, валютою та іншими фінансовими інструментами є гострою проблемою сьогодення.
Розвиток біржової діяльності в Україні характеризувався значною кількістю бірж: в 1996 р. (на початок року) в Україні було зареєстровано 88 бірж, в 2000 р. їх налічувалось 365, в 2005 р. – 458, станом на кінець 2011р. їх кількість досягла майже 6 сотень. На початок 2015 р. в країні нараховувалось 555 товарних бірж [2]. Про кількість бірж в Україні в подальші роки офіційна статистика відсутня: Державна служба статистики України не надає інформації. Чи не є причиною цього та обставина, що: фактично функціонувала лише незначна частина зареєстрованих бірж. При цьому чітко прослідковується динаміка скорочення кількості й питомої ваги діючих бірж. Так, якщо в 2010 р. діяльність здійснювали 331 біржі або 64,9 % із зареєстрованих на початок року, то в 2011 р. – 339 або 63,1 %, в 2012 р. – 289 або 51,4 %, а в 2013 р. відповідно –260 або 45,3 %, в 2014 р. – 2017 або 35,3 %, в 2015 р. – 146 бірж або 26,3 % [2]. До того ж, під процесом функціонування не рідко мається на увазі проведення певною біржовою установою на протязі року лише декількох біржових торгів. У зв’язку з цим переважна більшість так званих бірж в Україні залишаються біржами на папері. В той час як ринок світу в цілому обслуговують порядку 75 бірж [1], загальний обсяг торгівлі на світовому біржовому ринку становив в 2015 р. 24,8 млрд контрактів.
Практично всі вітчизняні біржі не мають сучасної матеріально-технічної бази, електронних систем торгівлі та клірингу, малопотужні [10]. Об’єктами біржових угод виступають товари, які не відповідають класичним вимогам до біржових товарів: нерухомість, транспортні засоби. Такі «біржові майданчики» залишаються інвестиційно непривабливими, укомплектовані фахівцями, що недосконало володіють знаннями сучасних біржових технологій, торгують лише спотовими та форвардними контрактами, в той час як зарубіжні біржі торгують переважно ф’ючерсами та опціонами.
Ринок цінних паперів в Україні на даний час перебуває також в стані сповільнення діяльності. Загальний обсяг торгів на біржовому фондовому ринку в 2017 р. досяг семирічного мінімуму(зменшився до 205,79 млрд грн.), а в 2018 р. зріс лише на 26,8% порівняно з попереднім провальним роком, до 260,87 млрд грн при тому, що в 2014 р. становив 620 млрд грн.
Станом на кінець 2018 р. ліцензії на провадження професійної діяльності з організації торгівлі цінними паперами зберегли 5 із 8 у минулому році фондових бірж. При цьому лише дві фондові біржі («ПФТС» та «Перспектива»), відзначалися значними обсягами торгівлі: на них було укладено контрактів, що за вартістю перевищило 91,9% загальної вартості.
Серед фінансових інструментів за обсягами торгів на біржовому ринку в 2018 році провідну позицію продовжують займати державні облігації України – 245,73 млрд грн (94,2% від загального обсягу біржових контрактів) [3].
Придбання державних облігацій – це інвестиції в цінні папери, вкладення спекулятивного характеру. Світ, як правило, бореться з такими «інвестиціями». Українській економіці потрібні прямі інвестиції, тобто вклади в розвиток вітчизняної індустрії. Таким чином біржі в Україні слугують переважно організації розміщення державних позик для покриття дефіциту державного бюджету, але аж ніяк не обслуговують інвестиційну діяльність в цілях активізації виробничого сектору економіки країни, розвитку приватного бізнесу. Але саме через механізми фондового ринку має формуватися пропозиція і попит на інвестиційні ресурси, відбуватися їх акумуляція та перерозподіл з метою економічного зростання.
Мають бути виправлені всі викривлення в біржовому українському русі, врахований багатовіковий світовий досвід в цілому та приклади конкретної розбудови біржового ринку в окремих країнах в сучасних умовах.
Потрібно активніше рухатися в бік правил європейського фінансового, енергетичного та аграрного ринків, створювати власну надійну інфраструктуру для організованої торгівлі, щоб стати повноцінною частиною світового ринку. Розвиток в Україні організованої торгівлі агропродовольчою продукцією, газом та електроенергію як на споті, так і ф’ючерсними контрактами, дасть потужний стимул для зростання економіки України [3]. Це дозволить уникнути маніпулювання ціновою інформацією.
Сучасні проблеми розвитку вітчизняного біржового ринку обумовлюють необхідність підготовки майбутніх фахівців з біржової діяльності. Це вкрай необхідно для формування цивілізованого, ліквідного біржового ринку країни.
При підготовці фахівців за спеціальністю 076 «Підприємництво, торгівля та біржова діяльність» в частині спеціалізації «Біржова діяльність» необхідно забезпечити набуття в результаті навчання здобувачами вищої освіти наступних компетентностей.
1. Критичне осмислення теоретичних засад біржової діяльності.
2. Здатність обирати та використовувати відповідні методи, інструментарій для обґрунтування рішень щодо біржової діяльності.
3. Здатність здійснювати діяльність у взаємодії суб’єктів ринкових відносин-учасників біржового ринку.
4. Здатність застосовувати інноваційні підходи в біржовій діяльності.
5. Здатність визначати та оцінювати характеристики біржової діяльності.
6. Здатність здійснювати біржову діяльність з дотриманням вимог нормативно-правових документів у сфері регулювання біржового ринку.
7. Здатність визначати і виконувати професійні завдання з організації діяльності біржових структур.
8. Здатність застосовувати вимоги та рекомендації міжнародних організацій та світовий досвід при біржовій діяльності.
9. Здатність до організації функціонування біржових структур.
10. Здатність до оцінювання результатів діяльності у сфері біржової торгівлі з урахуванням ризиків.
1. Біловодська О.А. Біржовий ринок у світі й Україні та фінансові механізми його розвитку // Глобальні та національні проблеми економіки: електрон. Наук. фахове вид. 2016. Вип. 13. URL: http://global-national.in.ua/archive/13-2016/98.pdf (дата звернення: 26.02.2020).
2. Офіційний сайт Державної служби статистики України. URL: http://www.ukrstat.gov.ua (дата звернення: 26.02.2020).
3. Офіційний сайт Національної комісії з цінних паперів та фондового ринку України. URL: http://www.nssmc.gov.ua (дата звернення: 11.08.2019).